Chau al plazo fijo: la alternativa que eligen cada vez más inversores para proteger sus ahorros

La publicación del último índice de inflación y la decisión del Banco Central de bajar el ritmo de devaluación mensual al 1% a partir de febrero, trasladó todas las miradas a un posible recorte de tasas que podría impactar de lleno en los ahorristas.

Si bien esta semana el Central mantuvo la tasa en 32%, el mercado considera que la entidad presidida por Santiago Bausili tiene margen para bajarla a partir de febrero, cuando comience a regir el nuevo crawling peg del tipo de cambio oficial.

Ante ese panorama, los depósitos en plazo fijo comenzarían a perder interés entre los ahorristas, ante la aparición de otras oportunidades más rentables. En ese sentido, las LECAPS (Letras del Tesoro Nacional) se están posicionando como una alternativa atractiva.

Lecaps significa ‘letras capitalizables' y son emitidas por el Gobierno todos los meses. Ofrecen una renta fija que se mantiene hasta su vencimiento, independientemente de cambios en la tasa de interés del mercado.

Por ejemplo, si adquirís una LECAPS con vencimiento en junio de 2025, el rendimiento mensual será fijo hasta esa fecha, sin importar que el Central baje la tasa de interés durante ese periodo.

Así, mientras para los plazos fijos las tasas varían entre el 28% y el 33% nominal anual, con rendimientos mensuales que oscilan entre el 2,33% y el 2,75% y están sujetos a los recortes que haga el Central, las LECAPS tienen rendimientos que van desde el 20,22% para el largo plazo y de hasta el 35% en el corto plazo.

En términos mensuales, son tasas que fluctúan entre 1,7% y 2,92%. Más allá del rendimiento, su principa ventaja es que no están atadas a las modificaciones que realice el Central en sus tasas, ya que una vez compradas las condiciones se mantienen.

Para compra LECAPS, es necesario contar con una cuenta de inversión en un banco o broker autorizado.

Una alternativa es Balanz, con larga trayectoria en el mercado. “En nuestra página web pueden hacer una apertura de cuenta online, que no va a llevar más de 5 minutos. Desde ese momento, se le asigna un asesor financiero, con quien se pone en contacto, tanto vía mail como por whatsapp, fondea en la cuenta, o sea, deposita el dinero en su cuenta comitente y ya comienza a invertir en cualquiera de estos instrumentos”, explicó Guido Nigra, asesor financiero, en diálogo con ADNSUR.

Ya sea que se opte por esta empresa o cualquier otra, es importante verificar que la misma esté certificada por la Comisión Nacional de Valores.

¿QUÉ HACER CON LOS DÓLARES “BAJO EL COLCHÓN”?

Otra pregunta que surge entre los pequeños ahorristas es si conviene atesorar los dólares, en aquellos casos de quienes compran este billete como reaseguro de valor, o si hay alternativas para generar un rendimiento con ese mismo activo.

Un informe de diario Clarín reveló otros instrumentos, sugeridos por expertos, para lograr rendimientos del 5% o más en dólares. Según ese relevamiento, la sugerencia es armar una cartera de inversión en base a instrumentos de renta fija, que dan mayor previsibilidad a mediano y largo plazo.

El paneo de opciones empieza por las Obligaciones Negociables (ON), que son bonos emitidos por empresas en busca de financiamiento. Quien invierte en esta alternativa le está haciendo un "préstamo" a la empresa, que devuelve con intereses que se pagan en forma semestral o trimestral, recuperando el capital al cabo de un plazo prestablecido.

Las ON pueden comprarse en pesos, pero obteniendo rendimientos en dólares y también está la opción de negociarlas en el mercado secundario, o bien esperar al vencimiento para cobrar la totalidad de los intereses y el capital invertido.

El riesgo es que la empresa tenga problemas financieros para pagar, por eso conviene elegir siempre las ON emitidas por empresas de mayor solidez y confianza, con buenos antecedentes en el mercado.

Un segundo instrumento serían los bonos del Banco Central, como el Bopreal, que ofrece rendimientos incluso por encima de las ON. También en este caso se cuenta con un cronograma prestablecido de pagos de intereses y de capital, pudiéndose vender en la Bolsa en caso de necesitar liquidez.

Hubo varias series emitidas por el gobierno y otro de los expertos remarcó el Bopreal BPY26, con vencimiento en 22026, con un rendimiento anual del 14% en dólares.

Otra alternativa pasa por los bonos en dólares emitidos por el Tesoro Nacional, a los que el mercado considera como un poco más riesgosos que los Bopreal (emitidos por el Banco Central). Por eso proyectan también un mayor rendimiento, desde el 15 al 22% anual.

Una alternativa que resume a las anteriores es la de los Fondos Comunes de Inversión, que se especializan en manejar activos financieros como los descriptos anteriormente. En este caso se cuenta con la ventaja de un administrador experto, que arma una cartera con distintos bonos y grados de riesgo, con el dinero de los inversores que suscriben al Fondo.

Los FCI presentan otras ventajas, como la posibilidad de ingresar con pequeños montos, desde los 100 dólares, además de que se puede ordenar el retiro en cualquier momento, con esperas de sólo 24 ó 48 horas hábiles, pero sin quedar atado a un plazo mayor.